Los 7 conceptos básicos de "El sentido común del pobre Charlie" utilizan escenarios de la vida real para ayudarle a comprender la sabiduría de Charlie Monger.

Compró cuando vio la cruz dorada con valor KD. Como resultado, los fundamentos de la empresa se deterioraron, el informe financiero sufrió una pérdida enorme y los indicadores técnicos fallaron por completo. Si supiera algo sobre contabilidad y análisis de la industria al mismo tiempo, no habría caído en esta trampa. Un modelo mental más y un punto ciego menos.

Un gerente de producto solo considera la viabilidad técnica, pero ignora la psicología del usuario y las necesidades del mercado. Como resultado, crea un producto que es poderoso pero nadie quiere usarlo. Si supiera un poco de psicología (comportamiento del usuario) y economía (oferta y demanda), la calidad de las decisiones sería completamente diferente.

Además de sus conocimientos médicos, un médico también entiende de estadística y psicología. Cuando diagnostica a un paciente, no sólo observa los síntomas, sino que también considera la posibilidad de sesgo cognitivo y de muestra cuando los pacientes describen los síntomas. Esto hace que su diagnóstico sea más preciso que el de sus colegas que se basan únicamente en la experiencia y la intuición.

En lugar de estudiar "qué acciones subirán", es mejor enumerar primero "bajo qué circunstancias definitivamente perderé dinero": pedir dinero prestado para invertir, perseguir altibajos, escuchar las cartas brillantes y no hacer ninguna tarea. Evítalos a todos y ya tendrás ventaja sobre la mayoría de las personas.

Llegar tarde y salir temprano, eludir responsabilidades, no aprender nuevas habilidades y no llevarse bien con los colegas. Al hacer una lista de estos comportamientos negativos y evitarlos, no necesariamente serás ascendido inmediatamente, pero al menos no serás eliminado, y las personas que permanezcan en el juego a largo plazo ganarán al final.

No es necesario investigar sobre los últimos superalimentos o trucos de biohacking. Hazlo primero: no fumes, no bebas alcohol, no te quedes despierto hasta tarde y no te sientes durante largos periodos de tiempo. Simplemente evitando estos comportamientos claramente dañinos estarás más saludable que la mayoría.

Un amigo dice que cierta moneda aumentará 10 veces y usted se apresura a ingresar sin siquiera leer el documento técnico. Como resultado, el precio de la moneda se ha reducido a la mitad y usted no sabe si agregar más o detener la pérdida, porque no comprende lo que está comprando. La inversión fuera del círculo de competencia no es diferente del juego.

A los ingenieros que tienen fuertes habilidades técnicas pero que no son buenos en la interacción social se les persuade para que hagan negocios diciéndoles "desafíos a sí mismos". Como resultado, el desempeño fue pésimo y la confianza en uno mismo se vio mermada. No es que no puedas aprender cosas nuevas, pero debes distinguir entre “ampliar tu círculo de competencia” y “pretender que tu círculo de competencia es más grande de lo que realmente es”.

Antes de la burbuja tecnológica del año 2000, todo el mundo se reía de Buffett por ser "viejo e ignorante de la tecnología". Cuando estalló la burbuja, quienes se burlaron de él perdieron el 90% de sus activos. No es que Buffett no sea inteligente, pero es lo suficientemente inteligente como para saber lo que no entiende.

Compras una acción y luego comienzas a buscar frenéticamente noticias y análisis que respalden tu decisión, ignorando automáticamente cualquier noticia negativa. Este es un sesgo de confirmación. El enfoque de Munger fue buscar deliberadamente evidencia negativa: si no se encontraba ninguna objeción, la decisión podría ser correcta.

Haciendo cola en tiendas famosas, comprando productos de edición limitada, persiguiendo stocks crecientes, naturalmente sentimos que "lo que todos hacen debe ser correcto". Pero Monger dijo que cuando todos están de acuerdo en algo, es cuando hay que tener más cuidado. La multitud muchas veces se equivoca.

Si una acción cae un 30%, usted se muestra reacio a venderla porque "realmente perderá dinero si la vende". El resultado siguió cayendo hasta el 70%. Los seres humanos sienten el doble del dolor de las pérdidas que el placer de las ganancias, lo que nos hace aferrarnos a la situación cuando llega el momento de detener las pérdidas y apresurarnos a obtener ganancias cuando llega el momento de mantenerlas.

Cada mes se deducen automáticamente NT$5.000 para comprar ETF de acciones de Taiwán, sin necesidad de investigación ni seguimiento del mercado. Tus amigos están charlando sobre cuánto dinero ganaron con el trading, pero tú sientes que tu estrategia es pobre. Pero mirando hacia atrás, 10 años después, aquellos que acumulan de manera constante suelen ser los últimos en reír. Monger dijo: "No se gana mucho dinero comprando y vendiendo, sino esperando".

Muchas personas se dan por vencidas después de iniciar un negocio durante uno o dos años sin ver resultados, pero Monger observó: La mayoría de los grandes negocios no despegan hasta los años 5 a 10. La acumulación de los últimos años parece ser en vano, pero en realidad está construyendo un foso. Renunciar demasiado pronto es el coste más caro.

Al aprender inglés, aprender programación o aprender inversiones, todos pasarán por un período en el que se toparán con un muro en el que "no se logra ningún progreso por mucho que practiquen". La mayoría de la gente se da por vencida aquí. Pero la lección de Monger es: los avances suelen ocurrir cuando uno se siente menos esperanzado. La paciencia es una ventaja competitiva muy subestimada.

No pida dinero prestado para invertir, no toque cosas que no comprende, no tome decisiones importantes cuando esté emocional y no ignore los riesgos obvios. Esto suena como una tontería, pero si piensas en las mayores pérdidas de tu vida, ¿están todas relacionadas con la violación de estas "tonterías"?

Monger es un gran admirador de las listas de verificación. Los pilotos tienen listas de verificación antes de despegar, los cirujanos tienen listas de verificación antes de operar, pero ¿por qué los inversores no toman decisiones? Recomienda consultar una "lista de errores comunes" cada vez antes de tomar una decisión importante para asegurarse de no caer en trampas conocidas.

Monger dijo que muchas personas toman el 99% de las decisiones correctas en sus vidas, sólo para arruinarse por el comportamiento estúpido del 1%. Un solo incidente por conducir en estado de ebriedad puede costarle la vida, y contratar un usurero puede llevarlo a la quiebra. Es más importante que cualquier otra cosa evitar comportamientos que puedan ser un resultado "único".

Leer durante 30 minutos al día le ayudará a leer entre 20 y 25 libros al año. Son más de 200 copias en 10 años. Monger dijo que habrá un "efecto cruzado" entre los conocimientos: leer libros de psicología le ayudará a comprender la economía y leer historia le ayudará a comprender la inversión. El interés compuesto del conocimiento es más poderoso que el interés compuesto del dinero.

Los ingenieros sólo leen libros técnicos, los especialistas en marketing sólo leen libros de marketing y los inversores sólo leen libros financieros; esto es lo que Monger llama la "tendencia del hombre martillo". Sólo leyendo deliberadamente entre campos se pueden construir múltiples modelos de pensamiento. Intente leer el siguiente libro en un área con la que no esté familiarizado en absoluto.

A Monger le encanta leer sobre fracasos empresariales y desastres históricos. Dijo: "Es mucho más barato aprender de los errores de otras personas que de los propios". Cada vez que vea noticias sobre escándalos corporativos o desastres en materia de inversiones, no se limite a observar el entusiasmo, sino que analice qué salió mal con la lógica de toma de decisiones detrás de ello.